最新资讯

关键词不能为空
极力推荐
新城悦服务(017中创网赚55):四年三倍的机会?- 无法在这个位置找到: header.htm

新城悦服务(017中创网赚55):四年三倍的机会?

作者:米米赚客日期:

分类:

新城悦服务(01755):四年三次机会?智通金融网2019年10月11日16:28:26

本文来自“强固江山”微信公众号,其内容并不代表智通的财务观点。

巴菲特说,坚持做简单的事情比解决复杂的问题更有益。一些股票的利润更容易预测,也更容易衡量这些股票的投资价值。比如贵州茅台、高速公路等等,一旦这些股票便宜,它们往往会提供一个稳定盈利的机会。

物业服务是另一个盈利能力确定性强、易于预测的行业。物业服务模式简单,服务行业轻资产,不需要任何复杂的技术和资金投入。它几乎垄断了利基市场。一旦管理合同签订,物业公司将“当场收款”。业主很难更换物业公司,米米赚客,所以未来的收入非常稳定。

也许正是因为这个原因,房地产股票通常不便宜。过去两年来,许多房地产公司纷纷分拆旗下房地产公司,在香港上市,受到了首都的广泛关注和欢迎。例如,永胜人寿(01995)、凯撒美美(02168)、碧桂园(06098)、雅人寿(03319)和中海地产(02669)均录得良好增长。市场定价在大多数时候都是有效的,好公司不便宜。因此,一旦有了有前途的公司,价值投资者就祈祷有一个便宜的购买机会。

然而,在香港股市的地产股中,有一家这样的公司,新城悦服务(01755)。由于实际控制人事件的影响,股价大幅下跌,当前收盘价较事件前下跌了26%。考虑到公司业绩的稳定增长,存在较强的盈利确定性和巨大的投资机会。

业务不受紧急情况的影响。

新城部门创始人的事故对新城悦服务影响不大。

房地产公司未来的发展主要来自新城控股(601155)的新房交付。上海),新城控股未来的房屋交付绝对没有问题。为什么?因为房子是预售的,所以大部分房子在建造之前就已经售出了。新城的预售房屋征收率接近90%,其中只有30%足以完成房屋建设。此外,业主的预付款由政府部门监管。新城出售的房子可以全部交付。事实上,新城控制的房子的销售还不错。受此事件影响最大的月份8月份,仍售出245.15亿元人民币,同比增长25%。

新城控股目前是中国第八大房地产开发商,土地储备为1.33万亿元。即使在未来一段时间内不购买土地,它仍能保证未来三年的年销售额接近3000亿元。目前新城悦服务的管理面积为4440万平方米,也就是说,这些土地储备将在未来如期完成,三年内还将增加两个新城悦服务。

新城悦服务现有业务不受影响。业主不会因为实际控制人的个人问题而搬迁或不支付物业费。

因此,对新城悦服务的投资只有一个问题。这家公司值多少钱?

稳定快速增长的物业服务

新城越服务业务可分为物业服务和增值服务两部分。首先,让我们谈谈物业服务行业,即卫生、绿化、维修、停车、保安等。,服务包括在业主支付的物业费用中。

房地产开发商在开发土地时,通常会在预售前签订物业服务合同,并制定物业收入计划。大型房地产公司开发的项目基本上由它们自己的房地产公司管理。已签订物业管理合同的项目统称为合同区。由于是预售制度,这些销售区域只有在两年后交付时才会成为物业公司的管理区域,从而带动物业公司的收入和利润大幅增加。

近年来,融资和土地集中在大型房地产公司,它们的销售额迅速增加。因此,新城悦服务、碧桂园服务、保利地产等大量合同区域尚未移交给管理区域。合同区/管理区代表物业公司未来的增长空间。新城岳的合同面积/下属管理面积为3,这意味着合同签订后有两倍的增长空间。该公司设定了2020年1亿平方米和2022年2亿平方米的增长目标。约有8800万平方米的合同面积尚未交付,未来将逐步交付,以实现2020年的目标。2022年的目标也需要积极扩大,以包括第三方项目,这应该通过某些努力来实现。

公司的物业服务收入与面积基本呈正相关,每平方米收费与建筑所在城市、建筑位置、居住人群及提供的服务内容相关。新城月房产的平均物业费约为2.2元/平方米。房地产业务的交付大多集中在下半年,因此新城月华服务的管理面积要到下半年才会大幅增加,但收入会在次年上半年大幅增加。仅仅利用某一年相应的管理区域来预测财产收入是不完全准确的。如果房屋交付延迟,相应的收入也会延迟,但最迟不会超过一年,所以公司的估值不会受到影响。根据在用面积/收入系数,对新城越服务的未来收入和利润进行了简单预测。

物业是一个服务业,成本主要是员工工资,占60%,商业模式成熟简单,毛利率稳定。新建筑的物业成本稍高,所以如果新建筑的比例较高,毛利将会较高。随着新建筑交付量的增加,毛利率将略有增加。根据目前的毛利率水平,预测是合理的。2019年至2022年房地产业的毛利分别为2.57亿元、5.04亿元、7.05亿元和10.08亿元。

与住房交付相关的增值服务

宁波市出台新政支qq自由幻想怎么赚钱持住建领域企业复工

原题:我市公布新政支持住房建设领域企业复职

昨天( 2月17日)下午,宁波市住宅局发出“关于促进免疫支援企业发展的通知”,支援建筑、房地产、房地产公司等住宅领域的企业再就业,积极救济企业。

#p#页标题#e#加快企业再就业。 整理优先审核重工项目和重点企业清单,简化重工审核程序和程序。 对各类工程项目实施重工安全条件承诺审查制(不包括有超过一定规模危险性的大部分项目工程)。 对省市重点项目和重要民生项目,在人力资源、防疫物资、建筑原材料等方面优先保障,优先审查复职。 市区二级住房建设部门合作建立支持企业再生产的机制,积极提供访问服务,积极帮助金融机构为再生产企业搭桥借款、贷款、持续保险等,米米赚客,及时协调解决相关困难和问题。

#p#分页标题#e#开始「绿色通道」。 对于需要实施医疗、防疫管理、隔离观察、预防物资生产等防疫预防管理的工程建设项目,在防疫预防管理措施和安全生产措施完善的前提下,建设部门可以在完成项目所在地建设行政主管部门通知手续后,先动工,再重新办理手续。

#p#页标题#e#消除房地产企业的困难。 截至今年年底,所有房地产项目的商社销售资金,其支付和使用不限于重点监督资金的限额,但依照规定本项目的工程建设和法定税等支付需要使用的房地产开发企业和买卖机构重新开始办公营业后,其销售场所和商店严格执行了防疫措施 鼓励通过在线销售平台开展商社销售、中介业务。

#p#页标题#e#解决建筑业企业的难题。 对疫情发生期间新承包业务的建筑企业保留农民工工资保证金的征收。 建议加强建设单位与施工企业、工程总承包企业的互助,合理分担损失,提高工程货款支付比例。 建设部门等因疫情不能迟交工程款和相关服务费用,不得积极向企业提供应收款权利服务。

#p#页标题#e#消除房地产服务企业困难。 房地产服务企业应对疫情新增的各种支出,可以回归管理项目的公共收益,项目委托方可以给予相应的报酬。 疫情期间物业服务合同期满,可以适当顺延。 积极援助参与疫情防控的房地产服务企业,优先保障防控物资,按照生活服务类标准享受税收优惠政策。

#p#页标题#e#拖欠住房公积金。 受疫情影响经营困难的企业可以申请拖欠住房公积金,拖欠期最长不超过6个月。 受疫情影响不能正常缴纳住房公积金的,免疫解除后,可以在一定期间内追缴,可以视为连续正常支付。

#p#页标题#e#适当减免相关租金。 对于租赁国直接管理非住房公房的中小企业,以及因疫病停止营业的租赁政府投资公租区辅助商店的企业或个人,免除租金2个月。 对于与疫情对策第一线有关的医疗、卫生、公共汽车、房地产等行业的公租保障对象,租赁房屋的实物住房源的,领取租金减免1个月到3个月的租赁补助金的,根据土地市场的平均租赁标准,发放1个月到3个月的租赁补助金,或者1个月到3个月的租赁补助金

通知还就优化行政审查、适当处理工期延误、调整工程合同价款、增大信用激励力等制定了细分规定。

(责任篇:王丽魏,张丽魏)

#p#分页标题#e#宁波市出台新政支qq自由幻想怎么赚钱持住建领域企业复工

人民日报客户端下载宁波市出台新政支qq自由幻想怎么赚钱持住建领域企业复工

手机人民网宁波市出台新政支qq自由幻想怎么赚钱持住建领域企业复工

人民视频客户端下载宁波市出台新政支qq自由幻想怎么赚钱持住建领域企业复工

人民智云客户端下载宁波市出台新政支qq自由幻想怎么赚钱持住建领域企业复工

指导留言板客户端下载宁波市出台新政支qq自由幻想怎么赚钱持住建领域企业复工

人民的智慧

宁波市出台新政支qq自由幻想怎么赚钱持住建领域企业复工

原创推荐 #p#分页标题#e#2月12日,在宁波市镇海区骆驼街道一小区, 箭港湖社区健身操队队长谢建明在家中打开音乐,通过网络连线与队员们同步做起操来。章勇涛 摄

2月12日,在宁波市镇海区骆驼街的小区,矢港湖社区健体操队的谢建明队长在家里开始了音乐,通过网络和选手们一起开始了体操。 章勇涛拍 浙江宁波:在线健身抵抗疫情的2月12日,在宁波市镇海区骆驼街的小区,矢港湖社区健体操队的谢建明队长在家开放音乐,通过网络与选手们同步开始体操。 镇海区体育部门为加大疫情防治工作力度,推进居家科学健身建议,引导各类体育高手到微信群、公众。 【详细情况】

宁波市出台新政支qq自由幻想怎么赚钱持住建领域企业复工

浙江频道

浙江:全省在健康代码安全有序的前提下推进复工,人民网杭州2月12日电(郭扬)今天下午,浙江省政府发言人在杭州召开了第17届浙江省新冠肺炎疫情预防管理活动记者招待会。 发表会将通过电视、互联网的视频直播进行。 来自省卫生健康委员会、省人力社会保障厅、浙江银行保监局、省大数据局的有关人员出席了会议。 …是【详细】

宁波市出台新政支qq自由幻想怎么赚钱持住建领域企业复工0

原创歌曲

浙江首例重症再冠肺炎患者进入康复阶段“来,我们一起拉钩,说不要改变”“出院回家后,再见吧。 煮饭吃。 “好的,好的。 出院后再见吧! “这是特别的约定,作出约定的一方是刘彩萍(假名),新型冠状病毒肺炎感染者,另一方是台……【详细】

宁波市出台新政支qq自由幻想怎么赚钱持住建领域企业复工

原创歌曲

#p#页面标题#e#出场! 浙江首支荆门医疗队今天,人民网杭州2月12日电(张丽韦)今天早晨,由浙江大学医学部附属邵逸夫医院35名医务人员和浙江省疾病管理中心2名专家组成的37名医疗队出发到湖北荆门。 国家卫生健康委员会表示,支持湖北省武汉以外地方市新冠肺炎防治工作的配置要求,浙江省将……【详情】

宁波市出台新政支qq自由幻想怎么赚钱持住建领域企业复工

原创歌曲

浙江疫情预防管理是“四个转变”的新特征人民网杭州2月11日电(郭扬)今天下午,浙江省政府发言人在杭州召开了第16届浙江省新型冠状病毒感染肺炎疫情预防管理活动报道会。 发表会将通过电视、互联网的视频直播进行。 省防控业务指导组办公室、省交通运输厅及省邮局有关人员出席……【详情】

宁波市出台新政支qq自由幻想怎么赚钱持住建领域企业复工

原创歌曲

绍兴上虞区连日进行企业重工生产,在绍兴市上虞区曹娥街的卧龙集团,来自河南的员工许英忙于生产,很少见到妹许芳,她也已经习惯了“双点线”的工作模式。 疫病期间,为保障员工安全,卧龙集团在加强生产的同时,对员工采用“集团集中”管理模式,减少集团之间的密切接触……【详情】

宁波市出台新政支qq自由幻想怎么赚钱持住建领域企业复工

浙江频道

#p#页标题#浙江省报告了14例新诊断出新冠肺炎的病例,累计1131例人民网杭州2月12日电(张丽魏,祝舒铭)于2月11日0-24时,浙江省报告了14例新诊断出新冠肺炎的病例,报告了新出院的病例28例。 其中,新确诊病例为杭州市2例、宁波市2例、温州市7例、嘉兴市2例、金华市1例,新出院病例中,杭州市3例、宁……【详细】

宁波市出台新政支qq自由幻想怎么赚钱持住建领域企业复工

原创歌曲

#p#页标题#e#疫情期间,谁管理医生的心理压力? 浙江省对一线医生开展心理指导的新冠肺炎突然爆发,浙江各地的医疗人员紧急行动。 他们不怕病毒,昼夜守护,在第一线奋斗。 医疗相关人员在分秒必争的工作的同时,也许有很大的压力,面临着体力和心理的极限的人很多。 此时需要一线医务人员心理干预,预防心理创伤。 现在浙江省很多……【详细】

宁波市出台新政支qq自由幻想怎么赚钱持住建领域企业复工

原创歌曲

#p#分页标题#e#2月10日,工人在宁波市江北区一纺纱企业的车间工作。章勇涛 摄

2月10日,工人在宁波市江北区纺织企业现场工作。 章勇涛拍 宁波:企业重新开始防疫是2月10日,宁波市江北区科塞尼集团报案后复产,员工在看守测量体温后顺利出港。 作为最初被允许动工的企业,康妮集团准备了消毒用品,延长了用餐时间,员工分餐。 (张帆)…【详细】

宁波市出台新政支qq自由幻想怎么赚钱持住建领域企业复工

浙江频道

浙江省人民网杭州2月10日电(郭扬)采用“五色法”对90个区县市疫情进行风险评估,今天下午浙江省政府发言人在杭州召开了第15届浙江省新型冠状病毒感染肺炎疫情预防对策报道发布会。 发表会将通过电视、互联网的视频直播进行。 来自省卫生健康委员会、省发展改革委员会、中国人民银行杭州中心支行、杭州市西湖区文新……【详细】

宁波市出台新政支qq自由幻想怎么赚钱持住建领域企业复工

相关阅读

无法在这个位置找到: right2.htm
无法在这个位置找到: footer.htm