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金融行业日报:深交所首新加坡网赚只“注册制”公司债券成功簿记

作者:米米赚客日期:

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国六升级显身手优酷路由宝怎么赚钱,铝业集群展雄风

渤海汽车( 600960 )

#p#分页标题#e#渤海汽车是内燃机活塞的国产龙头。 2020年下半年开始的下一个国家六排放标准的升级,使公司的活塞产品的价格上涨。 在过去四国五国升级过程中,活塞毛利率显着上升,推测六国升级会给公司带来同样的利益。

#p#分页标题#e#柴油机车侧:现有铝活塞不能满足国家六大爆炸压力要求,应采用更昂贵的钢活塞。 钢活塞门槛较高,国六升级后公司竞争对手较少。 公司的活塞已经设置了很多商用车制造商,在中重卡领域的优势很大。 我们推测公司自行车的辅助价值会大幅度上升,有望获得更高的市场份额。

在汽油车中,国家六铝活塞的配套价值也比国家五产品提高。 全面出力的铝合金正在被轻量化。 公司目前拥有国内外许多铝部件生产企业。

合并德国知名企业,进军新能源:公司收购的TAH公司是欧洲领先的铝压铸零件厂家,最近接到奥迪、保时捷等多家汽车企业的电池盒订单。

#p#分页标题#e#发挥地区优势,建立铝业集团军:公司所在山东滨州是中国最大的铝业基地,上下游齐全。 公司旗下滨州轻量化公司的业务类似于TAH,合作开发生产后,生产能力利用率和收益能力大幅提高。 另外,子公司泰安出发深耕海外高端集线器后,市场多年来坚定地站在美国。 横向一体化:公司最大股东是北汽旗下的零部件平台海纳川公司。 海纳川旗下的业务复盖了很多汽车零部件,公司的产品有很多横向一体化的机会。

#p#页标题#e#收入预测与评估。 本公司2019-2022年营业总收入分别为47.4/51.5/51.4/56.8亿元,米米赚客,母纯利润分别为-0.36/0.32/2.41/3.38亿元,EPS分别为-0.04/0.03/0.25/0.36元,PE分别为- 84/96/12.6/12.6 公司的收益能力有很强的改善潜力,给予公司2020年1xPB,标价为5.55元,首次给予“强烈推荐”的评价。

风险提示:国内外汽车需求达不到预期的国家六级进度是不可期待的。

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